Laurentiu Damir의 Price action breakdown (1-5) - 주도적,반응적 매매

• 주도적, 반응적 매매

 

 앞서 가격의 가치 영역과 수요와 공급 측면에서 그 이면에 있는 개념이 무엇인지에 대해 얘기했을 때, 저는 구매자와 판매자 모두 특정 가격 영역을 특정 시점에 공정한 가치로 인정한다고 언급했습니다.

 

 결과적으로, 그들은 상품이 가치 영역을 유지하고, 가격이 상승할 때는 판매하고, 가격이 하락할 때는 구매하는 것으로 가격을 제한하는 것에 만족합니다.

 

이는 반응적인 매매입니다. 시장에는 수요와 공급의 균형이 있습니다. 하지만 구매자나 판매자가 현재 상품이 거래되고 있는 가격이 더 이상 공정하지 않다고 결정하면 어떻게 될까요? 그들은 시장에 진입하고, 주도권을 잡고, 가격을 가치에서 멀어지게 합니다. 그것이 주도적인 거래 활동입니다.

 

 

그림 15. 주도적, 반응적인 가격의 움직임

 

 위의 차트에서 가격이 얼마나 빠르게 가치 영역으로부터 하락하는지 주목해 보세요.. 가치 영역의 상한선에서 가치의 하한선 아래로 이동하려면 하나의 거대한 캔들(장대 양봉 또는 음봉)만 있으면 됩니다. 이것은 주도적인 매매 행위입니다. 판매자들은 자신들이 추적하고 있는 근본적인 기반(기본적, 기술적(기본적, 분석 등)을 고려할 때, 이 가격 영역이 더 이상 공정하지 않다고 느끼고 가격을 낮추기 위해 시장에 진입하기로 결정합니다.

 

그들은 많은 거래량을 동반한 자금으로 밀어붙입니다. 나중에 책 전체를 통해 알게 되겠지만, 가치 영역을 거래에서 사용하는 한 가지 방법은 가치 영역이 가격을 끌어당긴다는 사실을 활용하는 것입니다. 따라서 가치 영역에서 벗어나게 하는 주도적인 매매는 성공하기 위해 항상 많은 거래량이 필요합니다. 가치에서 벗어난 신속하고 강력한 움직임을 볼 때, 그 배후에 많은 거래량이 있다는 것을 확신할 수 있습니다. 그러나 이에 반응하는 움직임은 다릅니다. 반응적인 매매는 주도적인 힘을 가지고 있지 않습니다.

 

 위 차트에서 언급한 바와 같이 판매자들이 주도적으로 가격을 가치 이하로 빠르게 밀어붙인 후, 나타나는 구매자들의 반응은 미약합니다. 가격이 가치 영역의 내부로 되돌아가는 데는 오랜 시간과 횡보가 필요하지만, 공급을 다시 한번 찾아 판매자가 높은 가치 영역 근처에서 유리한 가격으로 판매할 수 있는 가능성을 제공하는 데만 그칩니다. 판매자들은 다시 한번 주도권을 잡고, 심지어 처음보다 더 가격을 낮춥니다. 시장은 더 이상 균형이 잡혀 있지 않습니다. 판매자들이 시장을 주도하고 있거든요.

 

 

그림 16. 주도적, 반응적 움직임을 통해 가치에서 가치로 이동하는 시장의 움직임

 

  EUR/GBP쌍 가격이 어떻게 움직이는지 주목해 보세요.. 이는 주도적 판매의 도움을 받아 하나의 가치 영역에서 다른 가치 영역으로 이동합니다. "1", "2", "3", "5"의 가격 이동은 방향과 관계없이 가치 영역에서 가격을 밀어내기 때문에 모두 주도적인 움직임입니다.

 

 "5"는 공급과 수요의 힘을 변화시킨다는 점에서 이전의 주도적인 움직임과는 다릅니다. 처음 세 번은 판매자가 가격을 낮춤으로써 분명히 이 시장을 담당하고 있음을 보여주는 반면, "5"는 주도권을 잡고 가격을 다시 올리기 시작하는 것은 구매자입니다. 구매자와 판매자 사이의 역학 관계가 변화한 것으로 보이기 때문에 이 시장의 단기적인 하락 추세는 종료될 수 있습니다. 지금까지 가격은 주도적인 매도를 보여주었고, 지금은 주도적인 매수를 보여줍니다. 가치 영역을 향한 "6"의 움직임은 (“5의 주도적인 매수에 반하는) 반응적인 매도입니다.

 

 보시는 것처럼 차트 전반에 걸쳐 진행된 주도적 판매 행위는 적어도 가격을 다시 가치로 끌어올리기 위한 의미 있는 반응적 구매를 충족하지 못했습니다. 주도적 판매 움직임 "3"만이 "4"의 움직임인 반응적 구매 시도가 미약합니다. 다른 주도적 판매가 구매자들의 반응을 얻지 못했다는 사실은 판매자들이 그 당시에 완전히 통제하고 있었다는 것을 보여줍니다.

 

 마지막 가치 영역의 차트 하단에서만 수요가 증가했습니다. 거기서 구매자들이 그 가치 영역 아래에 서 긴 꼬리를 만들고 있는 것을 볼 수 있는데, 이는 구매자들이 이 낮은 가격 수준에서 구매에 대한 관심을 보이고 있음을 분명히 보여줍니다. 구매자들이 실제로 주도권을 잡고 "5"의 움직임으로 가격을 밀어낼 때 그 가정이 확인됩니다.

 

 사실, 처음 두 가지 주도적인 판매 움직임에서 우리는 반응적인 구매를 보지 못했습니다. 주도적 판매 "3" 움직임은 반응적인 구매가 시작되는 곳입니다. 이것은 또한 구매자들이 이러한 낮은 가격에 관심을 갖기 시작했다는 것을 보여줍니다. 가격이 내려갈수록 수요는 더 늘어날 것입니다. 이러한 유형의 분석에 대한 자세한 내용은 두 번째 장을 참조하세요.

 

 지금은 여러분의 차트로 다시 이동하여 주도적이고 반응적인 가격 움직임을 표시하고 위에서 설명한 것과 유사한 판단을 사용하여 가격이 어떻게 변화하고 연결할 수 있는지 확인하세요. 제대로 못 할 것 같아도 걱정하지 마세요. 위의 예시처럼 항상 이렇게 명확한 것은 아닙니다.

 

이것이 첫 번째 장의 끝입니다. 다음 단계에서는 가치 영역이 이동하는 역학과 그 영향에 대해 얘기할 것입니다.

 

 연습이 끝난 후에, 만약 여러분이 이 장에서 설명된 어떤 것을 완전히 이해하지 못했다는 느낌이 남아도 걱정하지 마세요, 위에 제시된 것들은 많은 다른 예시와 설명에서 책 전체에 존재합니다. 여러분은 질릴 정도로 보시게 된다는 거죠. 하지만 잠시 후에, 저는 여러분이 시간을 내어 저의 프라이스 액션을 배운 것에 매우 기뻐할 것이라고 장담할 수 있습니다.

 

 이는 여러분이 거래하는 방식과 시장을 분석하는 방식을 바꿀 것입니다. 이제 시장 구조를 명확하게 이해할 수 있으므로 거래할 때 훨씬 더 자신감을 갖게 될 것이며, 기술적 분석 접근 방식은 매우 다양하고 수익성이 매우 높을 것입니다.

 

 제가 가격대나 가격 움직임보다는 수요와 공급 측면에서 말하는 경향이 있다는 것을 눈치채셨나요? 이는 의도적인 것입니다. 목표는 기본 개념을 바탕으로 학습하고 판단을 내리는 것입니다. 차트의 가격 변동은 우리와 공급과 수요 사이의 중개자일 뿐입니다. 우리는 뒤에서 무슨 일이 일어나고 있는지 알기 위해 차트의 가격을 읽습니다.

 

 차트를 볼 때는 이런 판단을 (모니터 앞에서) 해야 합니다. 책을 완독하면 시장을 분석할 때 여러분이 만들어야 하는 완전한 사고 과정을 보게 될 것입니다. 그냥 기계적으로 규칙을 외우고 싶은 유혹이 엄청나다는 것을 알고 있으니, 부디 참아주세요.

 

 위에 제시된 규칙과 차트에 그려진 선만 사용하지 마세요. 사고 과정이 필요합니다. 여러분은 다재다능한 트레이더가 될 것이고, 이는 여러분이 시장이 여러분에게 파놓은 함정에도 쉽게 적응하는 데 도움이 될 것입니다.

 

 

※ 매끄럽지 않은 부분은 의역하고 추가설명은 괄호로 표기하였으니 읽기 불편하시더라도 양해 바랍니다.