Laurentiu Damir의 Price action breakdown (1-3) - 초과 가격

• 초과 가격

 

 위의 예에서 본 초과 가격은 가치 영역 위 또는 아래에 형성되며 다음과 같은 방식으로 해석할 수 있습니다. 즉, 장기 거래자의 발자취와 의도를 보여줍니다. 또한 명확한 공급과 수요 구역을 보여줍니다. 결과적으로, 이러한 구역은 강력한 지지 또는 저항 수준의 역할을 할 것입니다. 그리고 가격 수준에 대한 거부를 보여줍니다.

 

그림 11. 초과 가격과 (캔들의) 꼬리

 

 "1" 영역에서 가격이 어떻게 행동하는지 관찰해 보시죠.. 가격에 대한 가치 영역으로 인식되는 것에서 벗어났지만, 여기에서 소비하는 시간은 거의 없습니다. 다시 가격이 아래로 내려가 가치 영역 내부에서 위/아래로 움직입니다. "2" 및 "4" 영역 수준에서도 같은 현상이 발생합니다. 이것은 구매자와 판매자가 이러한 가격 수준을 자신에게 유리하다고 생각하기 때문에 시장에 분명히 진입한다는 것을 보여줍니다.

 

 장기 거래자, 스마트 머니, 또는 큰 기관들은 여러분이 뭐라고 부르든 간에 시장에 대한 관점이 여러분과 저와는 다르다는 것을 기억하세요. 그들이 어느 방향으로든 시장에 진입하기에 유리한 가격이라고 생각하는 것은 단기 트레이더인 우리에게는 유리하다고 인식되지 않을 수 있습니다. 우리는 장기 거래자들과는 다른 것들을 바라보기 때문입니다.

 

 우리는 기관 거래자들이 하는 것보다 더 짧은 기간을 유지하고, 우리의 거래 결정을 단기 가격에 기초를 둡니다. 아마도 위 차트의 영역 "1"에서 시장의 전반적인 그림을 앞에 둔 장기 트레이더는 일봉 시간대의 가격이 일봉 차트에서 큰 가치 영역의 하한에 도달하고 있다는 것을 보았을 것입니다. 이때 이것을 판매하기에 유리한 가격 수준으로 보고 시장에 개입합니다. 우리는 위의 차트를 4시간 단위로 가격을 표시하는 차트에 초점을 맞추고 있기 때문에 일일 차트에서 해당 하한가를 확인할 수 없습니다.

 시장분석 규칙에 따르면 이 "1" 영역은 시장에 판매하기에 충분하지 않지만 장기 거래자의 의견이 우리와 다르다는 것을 알 수 있습니다. 장기 거래자의 의견은 중요합니다. 그들은 가격을 어느 방향으로든 밀어낼 수 있는 거래 자금을 가지고 있습니다.

 여러분과 저는 그렇지 않아요. 하지만 우리는 장기 거래자를 염탐하고 그가 무엇을 하는지 관찰할 능력이 있습니다. 그래서 우리는 그와 같은 편(추세에 편승)에 설 수 있습니다. 초과 가격은 이 장기 거래자가 시장에 진입하는 것을 보는 매우 강력한 방법입니다. 위 차트의 "3" 지점에 꼬리라고 불리는 것이 있습니다. 그것은 초과 가격의 모든 특성과 기본적인 의미를 가지고 있지만, 더 강력합니다.

 

 이것을 기억해 주세요. 가격이 특정 가격 수준에서 소비하는 시간이 적을수록, 그 가격 수준은 미래의 프라이스 액션에 대한 지지나 저항을 제공하는 데 더 효과적일 것입니다. 왜 그럴까요? 왜냐하면 적은 시간은 더 큰 거부감을 보여주기 때문입니다.

 

 "1", "2" 및 "4" 초과 영역에서는 가격이 가치를 벗어나고, 이 영역에서 5~10개 정도의 캔들을 만들어낸 뒤 가치 내부로 회귀하는 것을 볼 수 있습니다. 이는 이러한 가격 영역에 대한 거부를 나타냅니다. 달리 말하면, 시장은 "1"에서 공급을, "2"와 "4"에서 수요를 발견했습니다. 이보다 더 단순하게 표현하자면, "1" 가격 영역에서 판매 주문이 있었고, 공급이 증가하여 가격이 가치 내부로 되돌아갔습니다. 반대로, "2" 와 "4" 가격대에서 구매 주문이 발생하여 상품 수요가 증가해 가격이 가치 내부로 되돌아갔습니다.

 

 위의 차트에서 "3"은 같은 의미이지만 향상된, 더 강력한 의미를 나타냅니다. 가격이 어떻게 가치를 넘어 가능한 한 최소한의 시간을 소비하는지 관찰하십시오. 이 수준은 매우 빠르게 거부됩니다. 이곳은 공급이 급격히 증가했어요. 이는 장기 판매자가 시장에 진입하는 과정을 명확하게 보여주는 발자국입니다. 이것은 또한 초과 가격이지만, 모양 때문에 종종 꼬리 또는 심지어 급증이라고 불립니다. 여러분이 그것을 어떻게 부르는지는 중요하지 않아요. 중요한 것은 차트에서 봤을 때 그 의미를 파악하는 것입니다.

 

 그 점을 더욱 증명하기 위해, 이것을 고려하세요. 위의 차트에서는 두 개의 초과 구역들이 가치 영역 위/아래로 두 개씩 있습니다. 거부의 더 큰 신호인 캔들의 꼬리는 가치 영역 위에 있습니다. 가치 영역 아래로는 정상적인 초과 가격대가 2개뿐입니다. 이 시점에서, "4" 초과 영역이 완료되고 가격이 가치 내부로 돌아간 후, 우리는 가격의 하락이 가치 영역을 깨고 계속해서 하락할 것이라고 생각해야 합니다.

 

 가격을 가치 영역 아래로 떨어뜨리고 거기에 작은 가치 영역을 만들어서 더 큰 가치 영역의 하한선을 거부하는 것을 보여주는데, 그것을 시험하기 위해 가치 영역의 하한선을 건드렸습니다. 가격이 가치 영역에서 멀어지게 하는 공급 또는 판매 주문을 발생했음을 알 수 있습니다.

 

 왜 우리는 이런 일이 실제로 발생하기 전에 그럴 것이다라고 생각할 수 있었을까요? 이러한 가정의 이유 중 하나는 가치 영역 위의 점 "3" 꼬리입니다. 다른 이유들은 다음 장에서 얘기할 것입니다. 꼬리는 그 가격대에 대한 더 큰 거부감을 보여줍니다. 가치 영역의 아래에선 꼬리를 발견할 수 없습니다. 그런 다음 판매자의 더 강하거나 수요보다 약간 더 큰 공급을 가정할 수 있는데, 구매자가 가치 영역 내부로 가격을 다시 끌어올리는 것보다 판매자가 가격을 다시 가치 영역 밖으로 끌어내리려는 동기가 더 높기 때문입니다. 물론 가격이 어느 시점부터 오를지 내릴지 판단하기 위해서는 단순한 꼬리 이상의 것이 필요합니다. 하지만 시장에서 이러한 초과 가격을 인식하는 것은 거래 결정을 내릴 때 분명히 더 많은 통찰력을 제공할 것입니다.

 

 

그림 12. 거래량과 관련한 초과 가격과 (캔들의) 꼬리

 

 위의 예제는 가치 영역 위와 아래 모두에서 발생하는 꼬리를 보여줍니다. 여기에 가치 영역 이상의 초과 가격이 하나 더 추가되면 결국 매도자들이 매수자와의 싸움에서 승리해 가치 영역에서 벗어나 가격을 아래로 밀어낼 가능성이 더해지고 있습니다.

 

 가격이 두 개의 캔들에 대해서만 유지되기 때문에 가치 영역 아래의 꼬리 부분이 해당 지역에서의 가격에 대한 더 큰 거부감을 보이고 있음을 관찰하세요. 가치 영역 위에서 꼬리가 나중에 발생하고, 가격은 그 지역에 4개의 캔들을 만들어냅니다.

 

 그럼에도 불구하고 그것은 강력한 (가격) 거부입니다. 주변 가격대에서 멀리 튀어나온 가운데 하나의 캔들을 보세요. 저것은 꼬리입니다. 하나의 움직임이 보여주는 가격에 대한 거부감이 어느 정도인지를 정량화하기 위해 캔들의 숫자를 세지 않아도 됩니다. 단지 무슨 일이 일어나고 있는지를 설명하는 저의 방법입니다.

 

 일반적으로 위의 차트에서 가치 영역 아래에서의 꼬리처럼 가격이 급등하는 것을 본다면, 여러분은 그것을 구매자의 발자국 또는 그 가격 수준에 존재하는 수요로 간주해야 합니다. 해당 가격 영역에서 소비되는 시간이 적을수록 동일한 가격 영역에 대한 거부가 더 커진다는 것을 기억하세요.

 

 각각의 초과 가격 또는 꼬리에 대한 거래량의 급등을 확인하세요. 다시, 이것은 구매자와 판매자가 시장에 진입하는 것을 분명히 보여줍니다. 보통 하루 중 거래 활동이 적은 시간 간격으로 움직였기 때문에 가치 영역 이상 초과 가격대의 거래량은 거의 없어 보입니다. 그러나 이 역시 당시 주변 거래량과 비교했을 때 거래량이 급증했음을 보여줍니다.

 

 이 시점에서 잠깐 멈추시고 실습을 수행했던 차트로 돌아가 가치 영역을 확인하고, 각각에 해당하는 초과 가격과 꼬리들을 확인해 보세요.. 위에서 설명한 방식을 적용하고 여러분이 대략적으로 저와 같은 결론에 도달했는지 살펴보세요. 가치 영역의 아래와 위에 어떤 초과 가격과 꼬리가 있는지, 초과 가격이 표시된 후 가격이 어떤 역할을 하는지 확인하세요. 가격의 상승 또는 하락에 대한 초과 및 후속 돌파 사이의 관계는 무엇입니까? 스스로 결론을 내려보세요.

 

※ 매끄럽지 않은 부분은 의역하고 추가설명은 괄호로 표기하였으니 읽기 불편하시더라도 양해 바랍니다.

 

P.S. 중간에 초과 가격에 대한 설명을 빠뜨려서 부득이 순서가 안 맞지만 업로드 하였습니다.